Les caisses de pension ont traversé une année compliquée en 2022. La majorité d’entre elles se trouvent proche d’un degré de couverture de 100% en début 2023 et perdent ainsi toute leur capacité de risques. Que faire?
Deux approches sont possibles pour faire face à ces défis: prendre quelques mesures pour améliorer la situation tout en priant pour que 2023 et les années suivantes soient meilleures. Ou alors faire face aux problèmes pour chercher d’autres solutions et, souvent, changer totalement d’environnement.
Repenser l’allocation des actifs et la gestion de fortune, challenger ses partenaires, voire en changer. Tous ces éléments touchent à l’actif du bilan de l’institution de prévoyance et leur impact sur la santé financière de la caisse de pension est à la hauteur des prières faites pour un environnement économique meilleur en 2023.
Empoigner le problème à bras le corps?
Au passif du bilan, le paradoxe du taux technique: l’augmenter offre des produits extraordinaires mais fragilise la caisse. Revoir le plan de prévoyance, abaisser le taux de conversion, augmenter les cotisations. Toutes ces mesures sont complexes et demandent des dépenses supplémentaires, des frais d’experts et de la communication interne.
Le prochain défi est à nos portes: la réforme LPP est à bout touchant. Il va falloir investir du temps et de l’argent pour se mettre en conformité. Le conseil de fondation des caisses de pension et les employeurs se trouvent donc face à un dilemme: engager des frais pour améliorer la situation de la caisse et la tenir à niveau ou empoigner le problème à bras le corps pour évoluer vers une solution totalement nouvelle?
Ce sont les crises qui font avancer l’être humain, par une remise en question profonde et de bonnes décisions dans une nouvelle direction.
Mais changer en pleine crise, est-ce une bonne idée?
Certes, il faut un peu de courage pour prendre la décision du changement, avec ou sans crise. La rétrospective des années passées permet de faire le compte du temps consacré au sein de l’entreprise pour les réflexions sur la caisse de pension, sur les compétences mises en œuvre – voire disponibles – pour prendre les bonnes décisions. Mais aussi les risques pris par toutes les personnes qui interviennent dans ce domaine au sein de l’entreprise. Le tout pour quel résultat en fin de compte? Si cette rétrospective présente des failles ou des points d’interrogation, c’est qu’il est temps de passer à autre chose, rapidement, pour sortir de la crise.
Changer oui, mais pour quelle solution à l’avenir? L’environnement du 2ème pilier s’est passablement modifié au fil des décennies. Aux prémices de la prévoyance, les caisses de pension d’entreprise ont fait leurs preuves et restent adaptées aux très grandes entreprises comptant plus de 1’000 collaborateurs et qui acceptent d’investir des moyens financiers importants pour soutenir les retraites.
En dessous de ce seuil, cette forme de prévoyance est trop coûteuse, trop gourmande en ressources financières et en compétences, mais également en responsabilité pour les membres du conseil de fondation et pour la gérance. Les compagnies d’assurances ont offert de très faibles taux d’intérêt, qui amputent de plus de 30% les avoirs sur une carrière complète d’un assuré. Cette situation n’est plus tenable aujourd’hui pour les employeurs qui doivent expliquer les faibles rendements à leurs collaborateurs.
L’avenir du 2ème pilier
Entre ces deux mondes, les fondations collectives et communes se sont développées. Sans but lucratif et sans actionnaires, elles ne distribuent pas de dividendes et transfèrent l’entier de leurs revenus à leurs assurés. Elles sont l’avenir du 2ème pilier.
La Fondation collective Opsion a été fondée en 2016 et elle est gérée par le Groupe Mutuel depuis 2021. Elle propose une formule ouverte, permettant à chaque entreprise de trouver la version qui lui convient. Elle constitue donc une excellente alternative aux caisses de pension d’entreprise qui n’ont plus la taille nécessaire ou alors qui ne souhaitent plus assumer les risques d’un conseil de fondation, mais qui tiennent à conserver une marge de manœuvre importante pour définir les prestations assurées ou leurs allocations d’actifs.
Cette alternative existe aussi pour les entreprises qui souhaitent à l’avenir profiter pleinement des opportunités du 2ème pilier pour offrir de belles prestations de retraite à leurs collaborateurs, tout en prenant des engagements limités.
On le dit souvent, «le temps passe trop vite». Il est donc temps d’agir et, dans le domaine LPP, c’est le bon moment pour passer à autre chose!
L’experte de ce blog – Marlène Rast
Titulaire d’un EMBA en management, Marlène Rast est active dans le domaine de la prévoyance professionnelle depuis bientôt 30 ans. C’est l’écoute des attentes des entreprises et de leurs collaborateurs qui l’a portée dans ses activités pour proposer des solutions de 2ème pilier en constante évolution. Avec la Fondation collective Opsion et la fondation Groupe Mutuel Prévoyance-GMP, ce sont plus de 2,7 milliards de fortune du 2ème pilier qui sont gérés par le Groupe Mutuel et plus de 20’000 assurés qui bénéficient de belles perspectives pour leur retraite et d’un service de qualité.
